В Воронеже ссыльному поэту снился один и тот же сон, в котором он видел реальную историю, произошедшую с ним до ссылки. Поздний вечер 1934 года они с Пастернаком гуляют по старой Москве, и он читает ему свое «протестное стихотворение». Дослушав до конца, Борис Леонидович называет услышанный опус смердящим троцкистом заказом и говорит, что ему всегда претило самоубийство, а посему Мандельштам ему не читал, а он не слышал этих 16 пошлых строк. Прощаясь, Пастернак, попросил своего визави, чтобы он больше никому не декламировал эту гадость. К чести Осипа Эмильевича на первом же допросе он слил всех, кто слушал его треклятое стихотворение, но Пастернака так и не назвал следователю.
В мае 1937 году Мандельштамам разрешили вернуться в Москву. Через год поэта арестовали за антисоветскую агитацию, которую он якобы вел, вернувшись из ссылки.
27 декабря 1938 года 47-летний Осип Эмильевич Мандельштам скончался от сердечной недостаточности во Владивостокском пересыльном пункте Дальстроя.
"Имяреку, тебе, — потому что не станет за труд
из-под камня тебя раздобыть, — от меня, анонима,
как по тем же делам: потому что и с камня сотрут,
так и в силу того, что я сверху и, камня помимо,
чересчур далеко, чтоб тебе различать голоса —
на эзоповой фене в отечестве белых головок,
где наощупь и слух наколол ты свои полюса
в мокром космосе злых корольков и визгливых сиповок;"
И. А. Бродский из "Письмо другу" (на смерть Мандельштама)