Я ХОЧУ ДЕФОЛТ

статья как «форс мажор», под которую подпадают, в том числе, и решения государства, препятствующие исполнению сторонами своих обязательств. Иск к стороне договора, попавшей под решение государства предъявить невозможно, нужно судиться с государством. А попробуйте, если вы сами скрысили у этого государства его ресурсы! Попробуйте, если государству уже и ответить нечем по этим долгам. 
Конечно, в случае дефолта, может пойти речь о конфискации российских активов за рубежом, но это дело долгое, трудоемкое и далеко не во всех странах удастся осуществить отъем собственности. В моменте активы могут быть только заморожены. Чтобы понять "масштаб бедствия", скажу только, что совокупные активы российского государства и юридических лиц в 2012-м году составляли около 1.5 триллиона долларов (включая накопленные инвестиции юридических лиц, резервные активы денежных властей и государственную федеральную собственность). Примерно столько же составляли и активы физических лиц (денежные средства на счетах в западных банках, недвижимость и так называемые "портфельные инвестиции" - ценные бумаги и участие в уставном капитале зарубежных компаний. 
Сразу оговорюсь, что об активах физических лиц у меня лично голова не болит. Почти все они были приобретены на средства весьма сомнительного происхождения и россиянам от доходов по этим активам ни холодно, ни жарко. Мы с вами их никогда не увидим. Не хотят репатриировать капитал и доходы? Что ж, пусть их пример будет "другим наукой". 

А теперь начинаем считать потери тех, кто в порыве злобы и безумия, если не сказать паранойи, толкает Россию к такому сценарию. Даже если предположить, что финансовые власти РФ настолько лишены дара предвидения, что не пытаются сейчас потихоньку избавиться от активов за границей и свести риск их замораживания или конфискации к минимуму, то этих активов осталось на западе 400 миллиардов. Что дальше?
Арестовали 400 миллиардов. Россия объявила дефолт по внешним долгам. Заодно и по государственному внешнему долгу. Внешний госдолг, конечно, меньше чем корпоративный, но и он тоже составляет приличную сумму – примерно 50 миллиардов долларов. Считаем: Потеряли 703 – убыток 303 миллиарда. Плюс потеря 33 миллиардов годовых выплат, не считая выплат по госдолгу. Это вам не какие-то жалкие 5 миллиардов от продовольственных санкций. Это перевернет к чертям собачьим весь банковский мир. Напомню, что для вывода экономики Греции из глубочайшего кризиса потребовалось всего 130 миллиардов евро.

Но ущерб банковского сектора не ограничится потерей 300 миллиардов долларов за первый год. Достаточно «схлопнуться» одному банку (а такой обязательно найдется среди российских кредиторов) и начнется эффект домино, многократно превышающий первичный ущерб. Вкладчики побегут вытаскивать средства из пока еще не рухнувших банков и наступит кризис ликвидности. Нечто подобное Европа и Америка уже переживали в 2008-2009 гг. Еле выкарабкались, но еще не до конца. Финансовое положение и США и ведущих стран Евросоюза до сегодняшнего дня крайне неустойчивое. В этом состоянии раскачивать лодку может только безумец. Но особого здравомыслия я там что-то не наблюдаю. Поэтому, при таком сценарии, можно прогнозировать обесценивание доллара и евро, жестокую инфляцию и глубочайший кризис банковского и промышленного сектора, не говоря уже об аграрном. И это будет намного больше, чем какие-то 1.5 триллиона долларов. Гипотетическую модель можно увидеть на примере глобального экономического кризиса 2008-2009 гг. 
По данным Вашингтонского института международных финансов за период 2007 – первая половина 2008 г. потери мировой банковской системы составили около $390 млрд. и более половины из них приходится на Еврозону. Капитализация американских компаний упала в среднем на 30-40%, европейских на 40-50%. На 10% сократился объем мировой торговли, который до сих пор не восстановился к докризисным значениям.
Меры по снижению последствий кризиса в виде снижения расходов стран-участников и ужесточению правил межбанковского кредитования были предприняты ЕЦБ со значительным опозданием. Это не позволило предотвратить падение экономики Еврозоны,  составляющей 30% мировой по состоянию на 2005-2009 г. В декабре падение совокупного промышленного производства составило 11,5%, рекорд с момента введения общеевропейской статистики в 1986 году.*
И это все при том, что только первый транш ФРС для стабилизации финансовой системы составил $250 млрд. в обмен на частичную национализацию банков и компаний, к декабрю 2010 года общая сумма вливаний в экономику составила почти $1 трлн. А что такое "транш ФРС"? А это те самые "деньги из воздуха", о которых идёт речь в моей статье "Деньги из воздуха. Финансовый детектив"**. Т.е. напечатанные и ничем не обеспеченные бумажки, разгоняющие инфляцию и госдолг США. 

Ну а что произойдет при таком сценарии в России? Во-первых, банки и корпорации, закредитованные на западе, лишатся необходимости платить по своим долгам. Причем, это касается как процентов, так и выплаты основного долга. Тогда выплаты банков и корпораций, уходившие ранее за рубеж, плавно потекут в российский бюджет. На те же самые 33 миллиарда долларов ежегодно.  Плюс 65 миллиардов экономии на возврате основного долга (если принять, что он погашается равными долями в течение 10 лет). Плюс пара миллиардов, высвободившихся после дефолта по госдолгу. Итого, без учета прочих поступлений, 100 миллиардов долларов в год, т.е. почти 4 триллиона рублей. Напомню, что весь бюджет России на 2014-й год составляет 14.2 триллиона***. 


Поэтому я хочу дефолт. И предлагаю вам снова перечитать эпиграф. Пусть лежат, пока ботинки не вернут.