самый простой способ возникновения капитала, мало уступающий прямой печати денег. Все это является следствием борьбы за капитал и уже давно не имеет отношение к праву на отложенный обмен. Произошел беспрецедентный перекос экономики в сторону финансового рынка и этот перекос будет только усиливаться, вызывая все более и более мощные финансовые кризисы. Из этого вытекает несколько следствий.
Во-первых, с ростом объема финансового рынка увеличивается и кредитование. Поскольку объемы этого рынка значительно превышают ВВП и вообще существующие реальные активы, то неизбежно увеличиваются объемы кредитов, у которых нет реального залога. Прошу прощения за мою плохую латынь, но банкиры называют такие кредиты кредитами, выданными под «бля буду». Вообще, вся экономическая система постепенно все более и более становится системой «под бля буду». А имея в виду чувствительность кредитных цепочек к возрастанию рисков, риски в экономике возрастают многократно.
Во-вторых, поскольку при капитализме деньги имеют две ипостаси, то и у владельцев денег в связи с безудержным ростом финансового рынка есть две разные проблемы. Первая проблема возникает у тех, кто относится к деньгам, как к отложенному праву на обмен. Они видят, что результаты их титанических трудов тают с каждым днем. Очевидно, чтобы сохранить свою способность пользоваться результатами праведного труда, им необходимо переложить денежные (и прочие воздушные) активы в какие-то реальные активы, которые будут нужны всегда и везде. Поскольку такого отложенного обмена очень много, а капиталоемких рынков реального актива очень мало, все бросаются на эти рынки и начинают скупать. Из-за того, что по большому счету выбора только три, очень умные и рисковые типы идут на рынок ценных бумаг, большие дяди скупают через биржевые контракты топливные ресурсы, а обычные обыватели – недвижимость. Возьмем для примера недвижимость. Увеличивается спрос, увеличивается цена и начинается строительный бум. Растущие цены вызывают еще больший прилив денег, что соответственно еще более повышает цены. На этом фоне растущей цены под имеющуюся недвижимость можно брать все более увеличивающиеся кредиты (перезакладывая недвижимость) и вновь вкладывать в их в рынок недвижимости. Это легко сделать, поскольку сутью ныне действующей экономики является кредитование конечного покупателя. Максимум развития пузырь достигает по мере того, как увеличиваются риски и отрыв завышенной цены недвижимости от ее себестоимости. Как только рост цены останавливается и начинает падать, так пузырь сдувается или даже лопается. Аналогичная ситуация имеет место и на нефтяном рынке. У всех на памяти нефть за 150 долл. за барель. Короче говоря, рост финансового рынка вызывает появление пузырей, которые, лопаясь, через кредитные цепочки и воздушные активы обрушивают банки, а вместе с ними и бизнес предприятий - клиентов банков, то есть обрушивают экономику в целом.
В-третьих, у тех участников рынка, для которых главная функция денег – капитал, тоже возникает проблема девальвации своего капитала в булькающем финансовыми пузырями рынке. В ситуации, когда миллионеры возникают за минуту, а миллиардеры обрушиваются за один день, сохранение капитала, как права на преимущественное распределение, становится равносильным сохранению власти. Сбрасываются маски, начинается прямая борьба за власть, за должности. Начинает возрастать значение бюрократического капитала и одновременно с этим упраздняется его социальная ответственность, возрастает регулирование, капитализм все более приобретает черты социализма.
не, я в капитале профан)))))